Blog

Les recherches de Grayscale prédisent : le marché haussier actuel des cryptomonnaies se prolongera-t-il jusqu'en 2025 ?

31 octobre 2025 Le 15 janvier 2025

Grayscale Research Predicts Will the Current Crypto Bull Market Extend to 2025

Grayscale Research, une autorité en matière d'analyse du marché des cryptomonnaies, a publié un rapport intitulé « L'état du cycle crypto », suggérant que le marché haussier actuel des cryptomonnaies pourrait être influencé par de nouveaux développements, tels que le lancement de produits négociés en bourse (ETP) au comptant sur le Bitcoin et l'Ether et l'évolution des conditions macroéconomiques. Ces facteurs pourraient amener le marché à s'écarter du cycle traditionnel de quatre ans, prolongeant potentiellement la course haussière jusqu'en 2025 et au-delà.

Comprendre le cycle de quatre ans des évaluations des cryptomonnaies

Historiquement, les marchés des cryptomonnaies ont suivi un cycle clair de quatre ans, alternant entre des phases d'appréciation et de dépréciation des prix. Grayscale note que les investisseurs peuvent suivre ce cycle à l'aide d'indicateurs basés sur la blockchain pour prendre des décisions éclairées en matière de gestion des risques. Selon leurs recherches, le marché est actuellement dans la phase de milieu de cycle.

Indicateurs Blockchain : Mesurer la maturité du marché haussier du Bitcoin

Les investisseurs peuvent utiliser diverses mesures basées sur la blockchain pour déterminer la maturité du marché haussier du bitcoin. Bien que ces indicateurs ne puissent fournir qu'une comparaison approximative entre la phase actuelle d'appréciation des prix et les performances passées, et ne puissent garantir que la relation entre ces indicateurs et les futurs rendements des prix reflétera les cycles précédents, dans l'ensemble, les mesures clés du cycle du Bitcoin restent inférieures aux niveaux observés lors des précédents pics de prix. Cela suggère que, si elles sont soutenues par des fondamentaux, notamment une adoption accrue des applications de cryptomonnaies et des facteurs macroéconomiques favorables, le marché haussier actuel pourrait se poursuivre.

1，Ratio MVRV : Ce ratio mesure la valeur marchande du Bitcoin par rapport à sa valeur réalisée. Actuellement, à 2,6, il est toujours inférieur aux pics des cycles précédents, ce qui indique un potentiel de croissance supplémentaire des prix.

2，Ondes HODL: Cela suit la proportion de l'offre en circulation de Bitcoin qui a été échangée au cours de la dernière année. Actuellement, environ 54 % ont été échangés, ce qui est inférieur aux 60 % observés lors des cycles précédents, ce qui indique qu'une part importante de Bitcoin reste détenue à long terme.

3，Ratio MCTC: Le ratio de la valeur des actifs des mineurs à la valeur d'émission cumulative est actuellement d'environ 6, ce qui suggère qu'il y a encore de la place pour la croissance par rapport aux pics des cycles précédents.

Pour les mineurs de cryptomonnaies, garder un œil sur ces indicateurs peut offrir des informations précieuses sur la trajectoire du marché, les aidant à ajuster leurs stratégies et à saisir les opportunités d'un marché haussier en cours.

Bitcoin et Ethereum : principaux moteurs de la course haussière actuelle des cryptomonnaies

Le rapport de Grayscale consacre une attention particulière aux principales cryptomonnaies, Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH), en tant que moteurs essentiels de l'expansion continue du marché.

Le Bitcoin, connu sous le nom d'« or numérique », est l' actif dominant dans la cryptomonnaie marché et une couverture fiable contre l'incertitude économique. En tant que première et plus ancienne cryptomonnaie, elle continue de jouer un rôle central dans la direction des flux de capitaux sur l'ensemble du marché. Lors des cycles de marché haussier passés, la domination du marché du Bitcoin a tendance à culminer vers la deuxième année du marché haussier, une tendance qui réapparaît, ce qui suggère que le Bitcoin maintiendra son leadership en termes d'afflux de capitaux. Avec le lancement des ETP Bitcoin au comptant, les investissements institutionnels devraient augmenter considérablement, ce qui stimulera davantage le prix du Bitcoin et renforcera sa position à l'avant-garde du marché. Alors que la demande de Bitcoin continue de croître, les opérations minières sont appelées à prospérer, et l'utilisation d'équipements miniers à haute performance sera essentielle. Par conséquent, l'achat d'un mineur ASIC est un investissement judicieux. Les mineurs à haute performance tels que le ElphaPex DG Hydro 1, Antminer L9 Mix LTC+DOGE Miner, Volcminer D1, et ElphaPex DG1+ Minier peut aider les mineurs à capitaliser sur cette hausse de la demande, en veillant à ce qu'ils restent compétitifs et à maximiser leurs rendements à l'approche de 2025. En élargissant l'accès au Bitcoin et à l'Ethereum, ces ETP devraient stimuler la demande et soutenir des valorisations plus élevées, prolongeant ainsi le marché haussier.

Pendant ce temps, Ethereum, l'épine dorsale de l'écosystème blockchain, continue d'alimenter les contrats intelligents, les applications décentralisées (dApps) et les tokens ERC-20. Les améliorations en cours, telles que la transition vers Ethereum 2.0, améliorent la scalabilité et l'efficacité, ce qui favorisera davantage son adoption. Ensemble, Bitcoin et Ethereum sont prêts à jouer des rôles clés dans la prolongation de la tendance haussière actuelle.

Pour les mineurs, cette croissance continue de Bitcoin et d'Ethereum offre des opportunités d'expansion des opérations. En s'adaptant à l'évolution du paysage du marché, les mineurs peuvent non seulement soutenir ces réseaux, mais aussi potentiellement bénéficier de volumes de transactions accrus et de valorisations plus élevées des cryptomonnaies.

Évolutions réglementaires et soutien institutionnel : ouvrir la voie à la croissance des cryptos

Grayscale prévoit que les développements au sein du Parlement pourraient conduire à des réglementations plus claires, ce qui aurait un impact positif sur le marché des cryptomonnaies. Alors que l'incertitude réglementaire a historiquement été un obstacle majeur à l'adoption des cryptos, un soutien politique croissant suggère que le paysage réglementaire pourrait bientôt évoluer en faveur des actifs numériques, ouvrant la voie à une croissance plus importante et à une acceptation plus large. De plus, l'approbation des ETP Bitcoin et Ethereum a déjà permis d'injecter un capital substantiel de 36,7 milliards d'euros, ce qui pourrait continuer à stimuler l'adoption grand public des actifs cryptographiques. Ethereum, en tant que pilier de l'écosystème blockchain, alimente les contrats intelligents, les applications décentralisées (dApps) et les tokens ERC-20. Avec les améliorations continues comme la transition vers Ethereum 2.0, sa scalabilité et son efficacité devraient encore s'améliorer, accélérant son adoption.

Une prévision optimiste pour la poursuite du marché crypto

Un rapport de prévisions sur les cryptomonnaies de Grayscale Research est optimiste quant aux perspectives du marché des cryptos, prédisant que bien que le cycle de quatre ans ne soit plus strictement applicable, la phase actuelle de mi-cycle suggère que le marché haussier pourrait se poursuivre jusqu'en 2025 et au-delà si les fondamentaux restent solides. Les investisseurs doivent surveiller les indicateurs de la blockchain, les signaux du marché provenant des altcoins et les évolutions réglementaires pour évaluer la direction du marché et gérer efficacement les risques. La nature changeante des marchés crypto suggère que l'avenir pourrait différer des cycles passés, présentant à la fois des défis et des opportunités pour les investisseurs.

Pour les mineurs, les conditions actuelles du marché, soutenues par des fondamentaux solides tels que l'adoption croissante, l'intérêt institutionnel et les évolutions réglementaires, suggèrent un environnement favorable à une rentabilité continue.

Enfin, Yesmining Je tiens à rappeler à tous que tout investissement comporte des risques inhérents, il est donc important d'agir avec prudence. En tant qu'entreprise mondiale de confiance dans le minage et le trading de cryptomonnaies, Yesmining propose une large gamme de services professionnels, rapides et abordables d'achat et d'hébergement de mineurs, visant à maximiser vos rendements financiers.